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近日，郑州银行（6196.HK）发布2017年全年业绩公告。数据显示，截至2017年12月31日，其资产总额达到4,358.28亿元，同比增长19.03%；实现净利润43.34亿元，同比增长7.14%；贷款余额1,244.56亿元，同比增长15.63%；存款余额2,554.07亿元，同比增长18.03%。资本充足率13.53%，拨备覆盖率207.75%，各项主要监管指标达到监管要求。 实际上，在互联网金融不断成长与行业监管更加趋严的背景之下，2017年银行业所处的环境并不轻松。郑州银行各项核心指标之所以还能呈现稳中有增的局面，则与其始终牢牢把握宏观经济脉搏与金融行业本质，深耕实体经济，谋求精品化、差异化发展不无关系。 经济转型、混业监管，银行环境变革深远 最近几年，银行业所处的环境可谓发生了翻天覆地的变化，其一在于监管的加强。 据《财新》报道，2018年3月26日，中国人民银行召开局级以上干部会议，宣布了由郭树清出任央行党委书记的决定。而就在四天前，郭树清刚刚就任由银监会、保监会合并而来的中国银行保险监督委员会主席。 不到一周时间，金融混业监管向前迈步了两大步。 众所周知，金融是经济发展的血液，而作为我国金融领域的基石性行业，一直以来，银行都扮演着“主动脉”的角色，源源不断地将资金输送到需要的优质企业中去。 然而，随着产业结构的转型升级，对银行尽职调查能力提出了更高的要求，再加上资本市场持续火热，套利机会不断增多。一退一进之间，使得影子银行问题日渐突出，大量资金利用层层嵌套的各种金融产品与业务模式流向了监管盲区，出现了郭树清所说“牛栏里关猫”的现象。系统性金融风险不断加剧，实体经济则失血严重。 因此，无论是2017年初银监会展开的“三三四十”专项整治行动，还是今年以来混业监管的连续推进，其本质都是都是理顺各监管部门之间的关系，以解决现行体制存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题。 除了监管的趋严之外，经济结构的变化同样不应该被忽视。 2017年我国GDP同比增长6.9%，为2011年以来首次增速回升。进一步剖析，第三产业占比51.6%，对经济增长的贡献率为58.8%，同比增长1.3%，居民恩格尔系数29.3%，同比下降0.8%。这意味着消费对于经济增长的作用进一步扩大，且居民消费升级趋势明显。 监管趋严引导资金回流实体经济，三产发展涌现更多金融机会，而郑州银行之所以能够取得长足的发展，即在于其在战略层面，准确地把握住了这两大趋势。 立足实体、精耕大众，郑州银行谋局百年 面对银行业所处环境的不断变化，郑州银行始终坚守“商贸金融、市民金融、小微金融”三大特色定位，努力提升对实体经济的服务能力。 商贸金融的服务对象是实体企业，旨在通过定制化的服务方案、线上线下渠道有机结合，辅助大数据、云计算的科技手段，真正做到金融产品机动灵活，满足不同企业、客户的融资需求。 2017年，郑州银行围绕交通物流、商贸大消费、食品农业、先进制造、医疗健康、政府事业等六大行业，研发了全链条、全方位的解决方案，并且还上线了资金存管、云融资等系统，使得行业聚焦程度不断提升，产品也更加丰富。 这其中，最引人关注的无疑是供应链服务。以国内最大的专业速冻食品生产企业之一的郑州思念食品有限公司为例，据思念公司财务总监表述，以前一到旺季，经销商们就头疼备货资金，公司也不敢轻易扩大产能。 针对这一情况，郑州银行将传统流动资金贷款改造为依托真实贸易背景的国内信用证业务，通过结算方式的转变为该公司上游中小企业提供融资支持，解决了上游中小企业融资难、融资贵，且需要担保抵押的难题；并通过线上预付款融资业务为其下游中小客户提供融资支持。 可谓金融支持实体经济的经典案例。 在市民金融建设方面，自然是为了给普通百姓带来更加便捷的金融服务。基于这一理念，郑州银行在上线手机银行银证通、智能柜机无纸化签名、预填单等功能，推出信用卡“速申”平台、惠生活平台以及通用缴费、聚合支付、郑银智投等产品，从业务办理、投资理财、生活消费等各个环节优化用户体验。2017年郑州银行手机银行的交易量同比增长91.08%，交易金额增长243.67%，可谓增幅喜人。 至于小微金融，郑州银行则与腾讯、国美等知名电商合作，推出了“微乐分”、“钱包好车”、“随心贷”等互联网平台产品。这些产品的优势在于，将明确的消费场景与金融相结合，不仅能够便捷市民的生活，而且还能通过大数据风险自动预警模型降低风险暴露的可能。 截至2017年12月31日，郑州银行小微企业贷款余额为685.29亿元，较年初新增人民币95.05亿元，增幅为16.1%；小微企业贷款户数为35,251户，同比增加155,76户，小微申贷获得率为93.68%，同比增长2.08%。 进一步梳理郑州银行上述三大版块，可以清楚地看到，郑州银行不仅充分发挥了银行业主动脉的功能，而且在“毛细血管”层面的建设收获颇丰，成功打通了金融与实业间的最后一公里。并且，还通过业务模式创新与技术创新，在提升了服务质量、服务效率的同时降低了风险。 郑州银行董事长王天宇曾说，将郑州银行打造成“百年老店”是他毕生的追求。也正是在这样的思路下，郑州银行才会在行业激烈变革的大环境下，始终以长远计，坚守正确的定位稳步向着自己的目标前进。 A+H、两地联动，资本市场稳步突破 除了在经营层面的向好发展之外，2017年，郑州银行在资本市场亦取得了新的突破。 一方面，2017年10月10日，郑州银行成功发行了11.91亿美元境外优先股。值得注意的是，此次境外优先股的发行，前后不过5个月的时间，可谓效率极高，而且获得了众多投资人的青睐，获得1.7倍超额认购，充分反映了市场对郑州银行优秀信用资质和稳健业务发展的高度认可，并意味着其海外债券市场融资战略通道进一步打开。 更加重要的是，资本市场开放亦是我国金融改革的重要背景之一，此次郑州银行与各大国际投资机构真金白银层面的合作，也必然会为双方在各类金融业务层面的合作奠定更加坚实的基础。 另一方面，继2016年12月、2017年的11月两次披露招股书后，2018年3月22日，郑州银行发布公告称，拟将A股发行方案的有效期延长12个月，即至2019年9月26日。若此次发行顺利完成，将对其核心一级资本进行更好的补充。 除此之外，2017年郑州银行还连续获得基础类金融衍生产品、银行间市场互换交易、银行间外汇市场衍生品会员、中期借贷便利等新的业务资格，亦从侧面反映出监管及市场对之能力的双重肯定。 值得一提的是，早在2016年10月，郑州银行贸易融资资产支持证券在上交所正式挂牌交易。这是上交所挂牌交易的首单由银行主导并提供增信的贸易融资资产支持证券类产品，不仅是对郑州银行相关业务模式与产品质量的认可，也为我国银行业资产证券化打开了一扇新的窗户。 而后2017年，郑州银行又发行了首支银登中心资产证券化产品——“华能信托 郑州2017年第一期财产权信托”，创新性地实现了多种类型底层资产混包发行资产证券化产品。不仅对优化郑州银行资产结构、实现预期经营目标具有重要意义，并且为后续进一步推进信贷资产收益权转让等银登中心业务的开展奠定了良好基础。 战略的稳健+战术的创新，给郑州银行带来的回报显而易见。除了财务数据的增长之外，在英国《银行家》公布的2017年全球1000家大银行榜单中位列第322名，较上一年提升16名；在中国商业银行竞争力排名中，位列3000亿元以上资产规模城商行竞争力第2名；在中国银行业协会“陀螺”体系评选中，位列城商行综合评选第4名；在中国证券金紫荆奖评选中，蝉联“最具价值上市公司”奖。 当然，但凡过去，皆为序曲，立足实体，精耕大众的郑州银行会在2018年取得怎样新的发展，让我们拭目以待。