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近日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称新世纪评级）决定，将山东寿光农村商业银行股份有限公司（以下简称寿光农商行）主体信用等级由AA-下调至A+。评级报告显示，寿光农商行2018年6月末的不良贷款率高达8.37%。 文丨每经记者 王小璟、每经编辑 姚祥云　来源丨每日经济新闻 原标题丨山东寿光农商行不良率高达8.37% 信用等级被下调至A+ 新世纪评级指出，2018年，寿光农商行资产质量继续下滑，目前拨备覆盖率处于较低水平，未来该行仍面临很大的拨备计提压力，盈利仍将面临很大挑战。 贷款质量仍存下行压力 7月31日，新世纪评级发布《山东寿光农村商业银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》。新世纪评级决定，将寿光农商行的主体信用等级由AA-下调至A+，评级展望为稳定，同时将该行发行的二级资本债券信用等级由A+下调至A。 新世纪评级表示，评级结果反映了2017年以来寿光农商行在当地政府支持、区域市场竞争力及资金来源稳定性等方面所继续保持的优势，同时也反映了该行在区域和客户集中度、拨备计提、盈利能力、资产质量及风险管理等方面面临的压力与风险增大。 《每日经济新闻》记者注意到，寿光农商行2018年以来，资产质量继续下滑，2018年6月末，该行不良贷款率已经高达8.37%。 评级报告显示，针对不良贷款规模大幅上升，寿光农商行成立不良资产经营中心，推动不良贷款的集中管理。同时，该行借助市联社搭建的不良资产处置平台，通过自身核销、打包处置和土地置换等多种手段，加大了不良贷款的处置力度。跟踪期内，该行与当地政府积极沟通，研究多种处置方案。 2018年上半年，寿光农商行核销不良资产2.06亿元、抵债资产0.71亿元，无不良贷款转让。但2018年以来，该行资产质量依然继续下滑。截至2018年6月末，该行不良贷款余额为14.5亿元，不良贷款率更是高达8.37%。 此外，寿光农商行较大规模的关注类贷款使得该行资产质量仍存在下行压力。2017年以来，寿光农商行关注类贷款余额有所下降，但依然维持在较高水平，截至2018年6月末，该行关注类贷款余额为47.7亿元，占贷款总额的比重为27.54%。 逾期贷款方面，截至2018年3月末，寿光农商行逾期贷款余额31.79亿元，较2017年末增加12.45亿元，其中逾期90天以上贷款占不良贷款的比重为87.02%。通过现金清收、转贷盘活等手段，截至2018年6月末，该行逾期贷款为27.68亿元，较2018年3月末有所减少，但仍面临下行压力。 今年盈利面临很大挑战 资产质量的继续下行，大额核销和拨备计提压力对寿光农商行的利润形成侵蚀。2017年及2018年第一季度，寿光农商行合并口径分别实现营业收入10.54亿元和2.39亿元，净利润分别为0.66亿元和0.6亿元。 寿光农商行2017年报因未按会计政策计提相关减值准备，而被审计机构出具了保留意见。审计机构认为，若足额计提，2017年度净利润将减少7.54亿元。 2017年末，寿光农商行拨备覆盖率已经降至100.84%。新世纪评级指出，该行2018年仍存在很大拨备计提压力。 另外，寿光农商行2017年净息差与2015年相比，明显收窄。新世纪评级分析称，寿光农商行营业收入主要来自利息净收入，中间业务收入占比较低，投资收益对该行盈利形成重要补充。其中利息收入以贷款利息收入为主，2017年，合并口径贷款利息收入占比为63.36%。该行贷款定价水平相对较高，但受宏观经济下行影响，该行信贷投放速度明显放缓，且资金业务投放增加，叠加利率市场化政策，使得其净息差明显收窄，2015年~2017年净息差分别为3.58%、2.36%和2.49%。 新世纪评级指出，2018年，寿光农商行资产质量继续下滑，目前拨备覆盖率处于较低水平，未来该行仍面临很大的拨备计提压力，盈利仍将面临很大挑战。 资本充足率方面，寿光农商行主要通过股东增资和内生资本转增方式来补充资本。此外，2015年6月该行发行了6亿元的二级资本债券，资本实力得到增强。截至2017年末，寿光农商行母公司口径资本充足率及核心一级资本充足率分别为11.92%和9.96%。 评级报告显示，2018年，寿光农商行启动增资事宜，预计增资5亿元，其中，2亿元增加股本，3亿元置换该行不良资产。目前，该行增资事宜已上报监管部门。 不良贷款率26.28% 山西侯马农商行寒冬来临？ 文丨华夏时报记者 王仲琦 冉学东 北京报道 来源丨华夏时报 近期因为河南修武农商行20.74%的不良贷款率而大跌眼镜的人们这次要跌掉下巴了，山西侯马农村商业银行（下称“侯马农商行”）年报显示，该行2017年不良贷款率达到26.28%，资本充足率仅为1.98%，拨备覆盖率只有33.5%。 侯马农商行的年报数据可谓触目惊心。对此，侯马农商行认为，未达到监管指标要求是由于经济下行影响，导致贷款风险增加造成的。 而一位不具姓名的业内人士却有不同的看法。“侯马农商行的核心问题是信用风险管控不到位，非预期损失大量过快暴露，导致监管指标迅速恶化。”该名业内人士对《华夏时报》记者说，该行积重难返，恐怕不大量注入资本，短期内也难以扭转颓势。 财务指标俯冲式下落 侯马农商行成立于2011年12月26日。目前下辖1个营业部、20个支行、5个分理处。 报告期末，注册资本63000万元，股份总数63000万股。该行股权较为分散，其中企业法人股13户，持有35758.5万股，占总股份的56.76%；非职工自然人108户，持有14975.14万股，占总股份的23.77%；职工自然人457户，持有12266.36万股，占总股份的19.47%。 侯马农商行2017年年报显示， 报告期末，该行资产总额1065303.47万元，较年初增加111221.15万元，增幅11.65%。各项贷款余额548213.26万元，较年初减少6882.2万元，降幅1.24%；其中涉农贷款余额480634.02万元，较年初减少4291.56万元，降幅0.88%；小微企业贷款余额396305.88万元，较年初增加9262.25万元，增幅2.39%。各项存款余额661947.17万元，较年初增长1158.88万元，增幅0.18%。 从年报看，侯马农商行多项指标从2016年开始迅速恶化。该行2014年和2015年不良贷款率分别为1.97%和2.99%，到了2016年竟飙升到惊人的28.34%，2017年虽然有所回落，但也达到26.28%，处于历史高位。2017年资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均为1.98%，远低于监管要求，其中该行2014年和2015年资本充足率为17.13%和13.13%，处于正常范围，但随后的2016年和2017年就骤降到2.15%和1.98%；该行2016年和2017年拨备覆盖率跳水至34.1%和33.5%，均低于150%的监管要求；近两年单一最大客户贷款比例为26.05%和24.51%，同样远高于10%的标准值。 在经营效益方面，侯马农商行2017年实现各项收入49590.25万元、利润总额6013.77万元、净利润4510.33万元，分别较2016年减少23771.73万元、9289.70万元、6967.27万元，降幅分别为32.40%、60.70%和60.70%，每股收益 0.07元，每股净资产2.00元。 通过年报数据可以看出，侯马农商行的资产质量出现了严重的问题。 市长挂帅清收欠款 不良贷款已成为制约侯马农商行发展的关键因素，存在着潜在的风险隐患。 日前，侯马农商行召开清收处置隐性不良贷款推进会，会议由侯马农商行党委书记、董事长王九生主持。结合侯马农商行当前严峻形势，重点对不良贷款清收处置工作进行部署，坚持先清收处置后入账反映、坚持入账必须严肃问责的原则，确保认识到位、行动到位、落实到位，积极稳妥实现保资产、降损失、化风险。 为优化信用环境，建设诚信侯马，持续推进侯马农商行不良贷款清收工作，营造清收处置氛围，切实将防范和化解信贷风险落到实处。侯马农商行联合侯马市清收处置侯马农商行不良贷款专项行动领导组开展了声势浩大的“清贷风暴”系列活动。侯马农商行清贷队伍和侯马市公安局、检察院、法院、交通局等部门共400余人参加了启动仪式。 王九生强调，要做到全覆盖、无死角、出重拳、破防线，要联合发力、联合作战、联合督导，打一场声势浩大、旗帜鲜明的清收硬仗。 其实侯马农商行所在地政府去年已经开始了清收工作。去年9月，山西省侯马市召开处置侯马农村商业银行不良贷款专项行动会议，成立清收处置侯马农商行不良贷款专项行动协调小组，组长由市委副书记、市长段慧刚担任。 公开资料显示，这次专项行动要求，侯马农商行所有不良贷款做到应收尽收。对四类贷款重点清收和集中处置，侯马全市党政机关、事业单位、人民团体、国有及国有控股企业、金融机构的工作人员及其家属，农村党员干部及其家属，各级党代表、人大代表、政协委员及其家属，逾期拖欠侯马农商行贷款和为他人担保逾期未还的贷款，2012年1月1日以后立案的且有财产可供执行的涉诉类贷款；恶意逃废侯马农商行债务的拖欠贷款；改制企业的不良贷款。 对于个别农商行一路走弱的经营数据，东方金诚首席分析师徐承远认为，在目前的环境下，农商行一方面应该加大风险防控力度，严格控制新增不良贷款，防范“前清后增”现象出现；另一方面，农商行在充分发挥地方政府支持、加大清收力度的同时，应结合自身实际，积极尝试不良贷款转让、信贷收益权转让等创新手段，加强与地方资产管理公司、非银机构等合作，丰富不良贷款的处置手段，提升处置效率。 据介绍，从短期来看，农商行发展面临的最大压力即为相对落后的风险管理体系与当前风险环境的不匹配。其表现即是不良贷款高企，并拖累盈利能力增长，对其经营稳定性带来较大冲击。从长期来看，利率市场化导致净息差逐步收窄、互联网金融的普及等均对农商行传统优势的存贷款业务带来不利影响。在日趋激烈的竞争环境下，农商行仍面临着业务结构相对单一、创新能力不足等问题。同时，公司治理缺陷、风险管理不足以及人力资源缺乏等问题仍是农商行需要解决的难题。