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文/黄艳斐 交通银行金融研究中心 载于《中国银行业》杂志2017年第7期 轻型化发展已成为商业银行的共识。纵观上市银行2016年报和2017年一季报，探索如何通过轻资产、轻负债、轻收入结构、轻运营模式，建立起资本消耗少和风险可控的资产与业务体系，是当前商业银行转型发展的热点。 资产负债结构持续优化 轻资产轻负债变化明显 “轻资产”“轻负债”是商业银行实现轻型化转型的必要前提与途径。 在资产端，2016年商业银行总资产增速保持平稳，投资类资产配置增加，零售贷款是重点投放领域。具体来看，2016年五大行总资产增速仍然维持稳健格局，同比增加约0.82个百分点；全国性股份制银行中，中信银行、招商银行、兴业银行、浦发银行总资产同比增速均呈下降态势，其中中信银行和招行下降达到7个百分点，在一定程度上反映出银行利润增长开始逐渐摆脱单一对规模增长的依赖。在资产结构上，由于债券投资风险权重占比较低，2016年商业银行投资类资产配置占比继续增加，贷款和同业资产占比有所压缩。2017年第一季度，受到贷款需求回升和监管强化银行投资业务的影响，银行投资类资产扩张放缓，但仍高于总资产的增速。在贷款结构上，资本占用较低的零售贷款增长较快，2016年上市银行零售贷款同比增速约28.65%，占贷款总额增量的比重接近65%。其中受到楼市带动，居民按揭贷款是主要的增长驱动力，其次为信用卡，同比增速达29.9%。2017年第一季度，受楼市调控的影响，居民按揭贷款规模有所回落。 在负债端，2016年银行活期存款增长较快、占比提升。上市银行中，大型银行、全国性股份制银行活期存款同比增速分别为17%、31%。上市银行整体活期存款占比已经接近50%，较年初增长约6%。在当下存款利率上限全面打开的新阶段，“轻”负债成本意味商业银行将具备更强的产品定价能力与回旋余地、更大的盈利空间和更高的风险吸收能力。

轻型业务逐步打开局面 拉动收入功能日趋增强 “轻收入结构”主要是指以非利息收入作为推动银行盈利增长的重要引擎。当前，部分商业银行已实现了非利息收入占比三成以上。不过，受宏观经济金融环境影响，2016年商业银行部分传统非息业务收入承压，五大行在汇款及结算、信贷承诺、银行卡手续费、咨询和顾问费用等项目上同比增速为负。与之相对，在客户财富增长和资本市场发展契机下兴起的一批轻资本占用的新兴业务对非息收入增长的拉动作用不断显现。 在公司板块，投资银行、资产管理、托管业务、金融市场等新兴业务为手续费及佣金收入增长打开更大空间。大型银行中，2016年工行的资产托管、资产管理、养老金等业务收入增幅超过或接近10%；农行的金融市场、投行、理财等业务实现手续费及佣金净收入增速10.2%；建行的金融市场业务收入增幅51.7%，资产托管业务规模增幅29.05%。全国性股份制银行中，招行的投资银行、金融市场和结售汇业务收入分别同比增长35.82%、62.00%和250.94%，托管资产余额10.17万亿元，较上年末增长42.12%，实现托管费收入42.82亿元，同比增长20.04%；民生银行资产托管规模余额7.07万亿元，比上年末增长51.45%；浦发银行2016年实现托管规模5648.40亿元，同比增长57.83%。 在零售板块，代理保险、基金及各类理财的零售财富管理手续费及佣金收入增长显著。大型银行中，2016年工行个人理财及私人银行业务收入增加17.15亿元；农行代理保险等业务手续费收入393.77亿元，增长37.5%；建行理财产品业务收入205.37亿元，较上年增长42.06%；交行代理理财和代销保险业务收入分别增长28.93%、36.23%。全国性股份制银行中，招行受托理财收入143.33亿元，较上年增长60.81%；中信银行代销保险、基金、信托、贵金属业务收入增长65.13%；光大银行代理保险、代理信托等业务手续费收入增长58.60%。 转型攻坚放眼金融科技 多维探索轻型经营模式 轻型化发展不仅要依靠业务转型，还要通过经营模式的变革加以实现。以大数据、云计算、区块链、人工智能等为代表的金融科技的兴起，为银行创新服务方式和流程，整合传统服务资源，提升资源配置效率提供了新的工具和依托。根据年报披露的情况，当前商业银行正加紧发力，从渠道、产品、场景等多个维度，探索金融与科技融合下的轻型经营模式转型，大致归纳为以下五个方面： 一是实施“手机银行优先”策略。客户服务界面不断向手机迁移，以手机为中心持续进行产品和业务模式的创新，并不断优化手机银行、微信银行、银行生活客户端等客户体验。如建行“移动优先”策略，招行“手机优先”策略，均是把手机作为主要的服务平台，不断在产品丰富度、智能化程度和客户体验上下功夫，通过手机打造银行移动服务新模式。 二是把移动金融的场景化应用平台与银行产品线相对接。主要是建设金融服务、社交生活和电子商务等多样化的平台，对接网络支付、投资理财等银行产品线。如工行搭建的以电商平台“融e购”、即时通讯平台“融e联”、开放式网络银行平台“融e行”为主体，覆盖和贯通金融服务、电子商务、支付、社交生活的互联网金融整体架构。农行在金融、社交、电商三大平台推出理财、信贷、支付等金融产品。 三是部分传统零售和批发业务向“线上化、移动互联网化”转型。在零售领域，推动消费贷款、小微贷款等线上标准化操作，实现交易处理全流程系统化管理；在公司金融领域，以平台业务一体化服务客户，并不断在纵向延伸产业链、横向延伸产品链。2016年工行的网络融资新增1057亿元到6293亿元，成为国内最大的网络融资银行。 四是将科技创新与线下网点服务相结合，加快网点渠道的智能化轻型化改造。以建行的智慧柜员机渠道创新为例，2016年智慧柜员机累计投放4.3万台，助推物理渠道智慧转型，业务量超过2.17亿笔。 五是跨业联盟，与科技公司联合探索线上线下渠道的合作共享。2016年，建行与阿里巴巴、蚂蚁金服签署战略合作协议，未来双方将共同推进线上线下渠道业务合作、电子支付业务合作、客户资源和信用体系共享，双方的合作预示着银行业与信息技术深度融合的序幕正渐次打开。 物理渠道加速智能改造 线上轻渠道获客受重视 轻型化转型同样也体现为“轻”分销渠道。在现阶段劳动力成本、物理渠道成本快速上升的形势下，物理渠道的边际成本越来越高，而边际收益则加速下滑，甚至呈现边际负效，依靠物理渠道扩张的外延发展模式已不可持续。依托合理、高效、多业态物理渠道，大力发展移动互联线上业务，成为商业银行转型的必然选择。2016年，商业银行分销渠道转型集中围绕以下两个方面展开： 一方面是传统存量物理渠道的轻型化、智能化升级改造。这部分改造以大型银行为主，主要是将大行的科技创新优势与线下网点服务优势相结合，在降低成本的基础上提升服务能力和客户价值创造。其中，工行控制物理网点总量，优化网点布局，将轻型网点作为进驻和覆盖新兴、空白区域的有效方式；农行推进“四个一批”（增设一批、瘦身一批、迁址一批、做强一批）网点优化工程，对近1800家低效网点实施“瘦身”，在12000多家网点推广了标准化转型；中行2683家网点完成智能化升级改造，智能化网点总量达到5281家，约占境内网点总数的50%；建行以综合性网点轻型店建设进驻新型区域和专业市场，综合性网点智慧转型提升业务流程智能化；交行启动“网点服务模式创新项目”，打造“智能设备”满足客户综合化交易需求，网点智能设备进一步分流现有柜面对私业务。 另一方面是发力线上“轻渠道”的获客模式。全国性股份制银行在物理分销渠道数量并不占优势，因而更加紧在线上发力。例如，2016年民生银行提出“做亮”网络金融业务，直销银行客户数已突破500万户；招行手机端打通W+平台、智慧营销系统和个性化推荐系统，以手机为中心的网点O2O服务流程初步构建；平安银行“口袋银行”开放Ⅱ类户注册功能，支持客户绑定他行卡注册成为本行客户，同时实现与“平安橙子”（平安直通银行）账户整合打通。值得一提的是，2016年工行投产开放式个人网银，他行客户也可在线享受工行金融服务。从中可以看出，线上获客途径已经受到包括大型银行在内商业银行的普遍重视，以线上渠道作为获客的主渠道是银行渠道改革的方向。 商业银行轻型化转型仍有很大拓展空间 资产配置结构有进一步优化的空间。2017年，“资产荒”压力依旧存在，商业银行规模扩张将呈现稳中趋缓的态势，在风险收益权衡下，银行的资产结构仍将不断改善，投资类资产配置占比仍会稳健增长。信贷布局也仍有腾挪余地，实体经济逐步企稳、传统产业升级改造、战略新兴产业加快发展都将带动公司贷款需求增长；房地产市场的持续调整将导致零售贷款总规模的显著放缓，但装修贷款、耐用消费品贷款、汽车贷款和信用卡分期等消费信贷仍有相当大的增长空间。 进一步挖掘重点轻型业务拉动收入的潜力。2017 年，受利息收入占比持续下滑和市场多元化需求增加影响，商业银行的非息业务收入占比预计将继续上升，并仍将是贡献净利润增长的重要因素之一。商业银行要加强中间业务布局的前瞻性、针对性，紧密围绕公司板块的投资银行、交易银行、资产托管和互联网金融业务，零售板块的财富管理、消费金融和手机银行等重点新兴业务，加大资源投入和改革创新的力度，以拉动整体非利息收入的增长。此外，受到表外理财纳入MPA考核的监管影响，今后一段时间银行理财增速可能进一步放缓，但从长远角度看，资管业务的回归本源将有利于业务持续健康发展，为动能的后续发挥奠定基础。 更加前瞻地把握金融科技发展趋势，以科技力量加速带动银行轻型化转型。金融科技的发展将改变银行传统的竞争格局，倒逼银行优化运行质态和重塑服务模式。金融科技的运用极有可能帮助银行突破线性增长模式的制约。商业银行要着眼金融与科技双向融合的发展趋势，积极推动金融科技在经营管理中的应用，一方面有效融合现有互联网金融平台和产品，加速金融科技向深层次发展。另一方面加强与金融科技公司的交流与合作，探索通过收购、投资、战略合作等多种形式布局金融科技领域。 持续以渠道转型推动成本管控。就当前网点转型的模式探索而言，各家商业银行目前均处于同一起跑线，主要围绕硬件设备、技术应用、业务结构、机制流程四个维度。网点改造升级会增加银行的固定资产设备成本支出，但有望减轻银行的人力成本支出。在银行服务离柜化、电子化趋势下，电子渠道正日益成为银行获客的主渠道，智能化、融合服务、金融自场景是今后银行“轻渠道”创新的主流方向。本文原载于《中国银行业》杂志2017年第7期。